Tata Motors заключила сделку по покупке коммерческого подразделения итальянской Iveco Group за сумму около €3,8 млрд — это крупнейшая сделка в истории компании. Согласно пресс-релизу, полная оплата будет осуществлена наличными с помощью синдицированного bridge-кредита, оформленного через Morgan Stanley и MUFG.

Компания планирует закрыть сделку до апреля 2026 года, после завершения отделения оборонного бизнеса Iveco. Для погашения моста Tata Motors за год подаст заявку на размещение акций или права на покупку (rights issue/QIP) на сумму около €1 млрд и, возможно, продаст свою долю в Tata Capital. Оставшуюся часть финансирования планируется покрыть долгосрочным долговым финансированием, который погасится в течение четырех лет за счет свободного денежного потока обеих компаний.

После завершения сделки объединённое предприятие Tata и Iveco станет одним из крупнейших игроков на мировом рынке коммерческих автомобилей с общими продажами свыше 540 000 единиц в год и выручкой около €22 млрд. Подчеркивается, что производственные мощности и рабочие места в Италии останутся без изменений, а бренд Iveco продолжит существовать автономно.

Для бизнеса — это стратегическое расширение и шаг на европейский рынок. С точки зрения финансирования — крупная комбинация трех источников: bridge-кредит, фондовый раунд и долгосрочные обязательства.