A sul-coreana L&F, fabricante de materiais para baterias, afirmou que o valor do acordo de 2023 com a Tesla foi reduzido em suas divulgações para $7,386, ante os $2.9 bilhões antes esperados. A empresa não detalhou por que a revisão foi tão brusca, mas o mercado rapidamente associou a mudança ao programa de baterias da Tesla. A guinada, por si só, soa como um sinal claro de que as prioridades na ponta inicial da cadeia estão mudando. Para quem acompanha o setor, o movimento parece mais um ajuste pragmático do que uma ruptura.

O contrato previa originalmente o fornecimento de materiais de cátodo de alto teor de níquel em 2024–2025 para a Tesla e entidades afiliadas. Fontes e analistas indicaram que ele poderia envolver insumos para as células 4680 produzidas internamente pela Tesla. Só que a demanda por veículos elétricos cresce mais devagar do que se imaginava, e escalar a plataforma 4680 tem se mostrado mais difícil: produção contida, dúvidas sobre rendimento e obstáculos no processo de eletrodo seco reduziram a necessidade imediata de materiais. Outro sinal foi o desempenho mais fraco de vendas do Cybertruck, modelo que usa baterias 4680.

Num cenário de políticas públicas oscilantes e demanda incerta, o setor de baterias da Coreia do Sul opera sob pressão: fornecedores relatam pedidos cancelados e colaborações revistas, enquanto montadoras ajustam planos para a produção de veículos mais limpos. Para uma indústria erguida sobre prazos longos, esse tipo de ajuste evidencia como as cadeias de suprimentos atuais são sensíveis a mudanças na execução tecnológica e no apetite do mercado.