Güney Koreli batarya malzemesi üreticisi L&F, 2023’te Tesla ile yaptığı anlaşmanın değerini kamuya açıklamalarında önce beklenen 2,9 milyar dolardan 7.386 dolara indirdi. Şirket, bu kadar sert bir revizyonun nedenine girmedi; piyasada ise değişimin Tesla’nın batarya programıyla bağlantılı olduğu değerlendirmesi hızla öne çıktı. Bu keskin dönüş, tedarik zincirinin en başındaki önceliklerin değiştiğine dair güçlü bir işaret olarak okunuyor.

Anlaşma, aslen 2024–2025 döneminde Tesla ve ilişkili şirketlere yüksek nikel içerikli katot malzemeleri tedarikini kapsıyordu. Kaynaklar ve analistler, bunun Tesla’nın kendi içinde geliştirdiği 4680 formatındaki hücreler için ham madde anlamına gelebileceğini belirtiyordu. Ancak elektrikli araç talebinin beklenenden yavaş artması, 4680 platformunun ölçeklenmesinin de zorluğunu gösterdi: kısıtlı çıktı, verim endişeleri ve kuru elektrot sürecindeki güçlükler, malzemeye olan acil ihtiyacı aşağı çekti. 4680 piller kullanan Cybertruck’ın daha zayıf satışları da bu tabloya eklenen bir başka işaret oldu. Bütün bunlar, 4680 programının henüz istenen olgunluğa ulaşmadığı izlenimini güçlendiriyor.

Politika rüzgârlarının çapraz estiği ve talebin belirsizleştiği bu dönemde, Güney Kore’nin batarya sektörü baskı altında. Tedarikçiler iptal edilen siparişlerden ve revize edilen iş birliklerinden söz ederken, otomobil üreticileri daha temiz araç üretimi planlarını yeniden ayarlıyor. Uzun hazırlık sürelerine dayanan bir endüstri için bu tür bir ayar, günümüz tedarik zincirlerinin teknoloji uygulamasındaki aksaklıklara ve pazar iştahındaki dalgalanmalara ne kadar duyarlı olduğunu bir kez daha ortaya koyuyor.